Ondo Finance gründet Global Markets Alliance, um den On-Chain-Zugang zu den Kapitalmärkten zu erweitern - TheStreet

Ondo Finance hat gerade eine riesige Wette auf die Zukunft der Wall Street abgeschlossen (und alles läuft On-Chain)

Seien wir ehrlich: Die Welt der Hochfinanz kann sich wie eine exklusive Party anfühlen. Sie wissen schon, die mit einer Samtkordel, einem einschüchternd großen Türsteher und einer Gästeliste, in die man nicht hineingeboren wurde. Jahrzehntelang waren viele der lukrativsten Bereiche der Kapitalmärkte – denken Sie an US-Staatsanleihen, Kommunalanleihen und andere „sichere“ Anlagen – für alle, die nicht zu den Großkonzernen gehörten, praktisch tabu. Man durfte sie zwar anschauen, aber nicht wirklich anfassen.

Nun, es scheint, als ob der Türsteher endlich einen neuen Manager bekommt und er verteilt Einladungen wie Süßigkeiten an Halloween.

Die große Neuigkeit, die sowohl an der Wall Street als auch in der Krypto-Welt die Runde macht, ist, dass Ondo Finance, ein wichtiger Akteur im Bereich der Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA), hat seine Global Markets Alliance ins Leben gerufen. Dies ist nicht nur eine weitere Ankündigung einer Unternehmenspartnerschaft, die im Spam-Ordner eines Finanznewsletters landet. Es handelt sich um einen strategischen Schritt, der die Art und Weise, wie Geld rund um den Globus fließt, grundlegend verändern und die alten Barrieren niederreißen könnte, die das traditionelle Finanzwesen lange Zeit von der rasanten Welt der Blockchain trennten.

Worin besteht also das Besondere? Ondo hat im Wesentlichen eine Koalition der Willigen – und der Mächtigen – gebildet. Sie haben die wichtigsten Finanzgrößen zusammengebracht, darunter namhafte Vermögensverwalter, wichtige Infrastrukturanbieter und große Bankinstitute. Ihre gemeinsame Mission? Die notwendigen Voraussetzungen, Regeln und Zugänge zu schaffen, um traditionelle Wertpapiere im Wert von Billionen von Dollar in die Blockchain zu bringen.

Es geht darum, das globale Finanzsystem zugänglicher, effizienter und, offen gesagt, deutlich einfacher zu machen. Es geht darum, jemandem in Tokio rund um die Uhr einen Anteil an einer US-Staatsanleihe zu ermöglichen, ohne dass ein Dutzend Zwischenhändler einen Anteil einstreichen müssen. Das Potenzial ist, um es mit einem Fachbegriff zu sagen, enorm.

Das Problem, das Ondo zu lösen versucht: Warum Ihr Geld im 20. Jahrhundert feststeckt

Um zu verstehen, warum diese Allianz so wichtig ist, muss man sich zunächst einmal bewusst machen, wie fehlerhaft Teile unseres derzeitigen Systems sind. Wir leben in einer Zeit, in der man kostenlos per Videoanruf mit jemandem auf der anderen Seite des Planeten telefonieren kann, doch Geldtransfers über Grenzen oder die Abwicklung eines einfachen Wertpapiergeschäfts können immer noch Tage dauern und ein kleines Vermögen kosten.

Die traditionellen Kapitalmärkte sind ein verworrenes Netz aus Depotbanken, Brokern, Transferagenten und Clearinghäusern. Jeder von ihnen ist ein Gatekeeper. Jeder einzelne erhöht den Zeit- und Kostenaufwand und die Komplexität. Dieses altmodische System führt zu enormen Ineffizienzen und schließt einen großen Teil der Weltbevölkerung von hochwertigen Investitionen aus.

Stellen Sie sich vor, Sie möchten eine Aktie kaufen, müssen aber drei Tage warten, bis der Handel offiziell abgeschlossen ist und die Aktie Ihnen gehört. Das ist die Realität der T+2-Abwicklung. Oder denken Sie an eine US-Staatsanleihe, die wohl sicherste Anlage der Welt. Für einen Privatanleger in Europa oder Asien ist der direkte Zugang nicht immer einfach. Oft muss man sich durch die Reifen springen, mit internationalen Brokern zusammenarbeiten und sich mit zahlreichen Gebühren herumschlagen.

Ondo sah dieses Chaos und erkannte eine Chance. Die Blockchain bietet trotz ihrer Volatilität und ihrer wilden Krypto-Cowboy-Phase eine brillante Lösung: sofortige Abwicklung, transparente Eigentumsverhältnisse und erlaubnisfreier Zugriff. Ihre Wette ist, dass Die Zukunft der Finanzwelt liegt nicht im Aufbau einer neuen, separaten Kryptoökonomie, sondern in der Aufrüstung des bestehenden Multi-Billionen-Dollar-Systems mit Blockchain-Technologie.

Also, was genau Is Diese Global Markets Alliance?

Dies ist nicht nur eine vage Vereinbarung zur „Erforschung von Synergien“. Ondo hat ein formelles Konsortium mit einem klaren, umsetzbaren Ziel gegründet. Man kann es sich wie die Justice League vorstellen, nur um die Finanzen. Statt gegen Außerirdische zu kämpfen, kämpfen sie gegen Abwicklungszeiten und hohe Gebühren.

Die Allianz vereint zwei kritische Seiten der Finanzwelt. Auf der einen Seite gibt es die „Emittenten“– die großen Vermögensverwalter wie Pacific Investment Management Company (PIMCO) und Hamilton Lane, die diese begehrten Anlageprodukte entwickeln und verwalten. Sie sind diejenigen, die das Zeug dazu haben.

Auf der anderen Seite haben Sie die „Infrastrukturanbieter“– die Firmen, die die digitalen Schienen bauen. Dazu gehören Giganten wie BlackRock, dessen tokenisierter Geldmarktfonds BUIDL ein Eckpfeiler dieses neuen Ökosystems ist, und Stablecoin-Emittenten wie Kreis (hinter USDC) und Bergprotokoll (hinter USDM). Es umfasst auch krypto-native Handelsplattformen wie Solana und Bybit, das die Liquidität und Handelsplätze für diese neuen tokenisierten Vermögenswerte bereitstellen wird.

Das Geniale an dieser Allianz ist, dass sie ein geschlossenes System schafft. Ein Vermögensverwalter kann einen Fonds tokenisieren (in einen digitalen Vermögenswert auf einer Blockchain umwandeln), die Stablecoin-Anbieter bieten einen nativen digitalen Dollar für Transaktionen an und die Handelsplattformen bieten den Menschen die Möglichkeit, ihn tatsächlich zu kaufen und zu verkaufen. Gemeinsam bauen sie eine völlig neue Marktstruktur von Grund auf auf.

Lernen Sie die neuen Spieler der (Block)Chain Gang kennen

Lassen Sie uns einige der wichtigsten Mitglieder und ihre Beiträge genauer betrachten, denn hier kommt es darauf an.

BlackRock: Ja, zur Abwicklung, Integrierung, Speicherung und BlackRock. Der weltgrößte Vermögensverwalter taucht nicht nur einen Zeh ins Wasser; er stürzt sich mit einem Kanonensprung ins tiefe Ende des Tokenisierungspools. Ihre BUIDL-Fonds ist eine bahnbrechende Entwicklung. Es handelt sich um einen tokenisierten Geldmarktfonds, der Anlegern einen Anteil an einem Portfolio voller US-Staatsanleihen und Rückkaufvereinbarungen bietet. BUIDL zu halten, ist im Wesentlichen wie das Halten eines digitalen Dollars, der Rendite abwirft. BUIDL ist zum De-facto-Benchmark für die gesamte Branche geworden, und sein Engagement verleiht Ondos gesamtem Vorhaben enorme Glaubwürdigkeit.

PIMCO: Ein weiterer absoluter Titan der Vermögensverwaltungswelt. PIMCOs Fokus auf festverzinsliche Wertpapiere ist legendär. Ihre Teilnahme signalisiert, dass es sich hier nicht um ein Randexperiment handelt. PIMCO erforscht ernsthaft, wie sich Blockchain nutzen lässt, um seine erstklassigen Anleihenstrategien sofort einem breiteren, globaleren Publikum zugänglich zu machen.

Kreis (USDC): Eine digitale Vermögenswirtschaft ist ohne einen stabilen digitalen Dollar nicht möglich. Der USDC von Circle ist der führende regulierte Stablecoin, und seine Integration ist entscheidend. Er ist die Lebensader, die einen reibungslosen Handel und die Abwicklung dieser tokenisierten Vermögenswerte ermöglicht. Möchten Sie tokenisierte Anleihen kaufen? Dann werden Sie wahrscheinlich USDC verwenden.

Solarium: Solana wurde aufgrund seiner blitzschnellen Transaktionsgeschwindigkeiten und unglaublich niedrigen Kosten ausgewählt und stellt die leistungsstarke Blockchain-Infrastruktur dar, die diese ganze Idee umsetzbar macht. Die Verarbeitung von Tausenden von Transaktionen pro Sekunde für einen Bruchteil eines Cents ist eine unverzichtbare Voraussetzung für die Skalierung des globalen Finanzwesens. und Legacy-Chains wie Ethereum haben in ihrem aktuellen Zustand damit zu kämpfen. Solana positioniert sich als die Autobahn, auf der dieser neue Finanzverkehr fließen wird.

Diese leistungsstarke Kombination aus TradFi-Glaubwürdigkeit, robusten Stablecoins und Blockchain-Technologie mit hohem Durchsatz macht die Allianz zu mehr als nur einer Pressemitteilung. Sie ist ein funktionaler, durchgängiger Entwurf.

Was das tatsächlich für Sie (ja, Sie) bedeutet

Okay, genug mit den Firmennamen und dem Fachjargon. Warum sollte es Sie interessieren? Weil dieser Wandel Ihr finanzielles Leben in sehr realer Weise beeinflussen könnte.

Globale Märkte rund um die Uhr: Die Börse schließt um 4:2 Uhr Eastern Time. Anleihenmärkte haben ihre Öffnungszeiten. Warum? Weil es schon immer so war. Aber was wäre, wenn Sie einen Anteil eines Anleihenfonds sonntags um XNUMX Uhr morgens kaufen oder verkaufen könnten? Tokenisierte Märkte schließen nie. Dieser Schritt hin zum 24/7-Handel ist eine unvermeidliche Entwicklung, bietet Anlegern auf der ganzen Welt beispiellose Flexibilität.

Demokratisierung von High-End-Investitionen: Die exklusive Party, von der wir gesprochen haben? Die Samtkordel fällt. Die Tokenisierung senkt die Mindestinvestitionsgrößen drastisch. Anstatt Hunderttausende von Dollar für den Zugang zu einem privaten Kreditfonds zu benötigen, könnten Sie bald einen tokenisierten Anteil von 100 Dollar davon kaufen. Dies eröffnet Privatanlegern eine Welt diversifizierter Strategien auf institutionellem Niveau, die bisher den Superreichen und großen Institutionen vorbehalten waren.

Transparenz und Sicherheit: Jede Transaktion in einer Blockchain wird in einem unveränderlichen öffentlichen Hauptbuch aufgezeichnet. Sie können genau sehen, was Sie besitzen und wie die Geschichte dieses Vermögenswerts aussieht – und zwar auf eine Weise, die weitaus transparenter ist als das derzeitige System undurchsichtiger Hauptbucheinträge hinter den Mauern von Banken. Dies bringt zwar seine eigenen Herausforderungen mit sich (der Datenschutz ist eine große), bietet aber ein enormes Potenzial zur Betrugsreduzierung und zur Stärkung des Vertrauens.

Der Aufstieg der „Internet-Anleihe“: Das ist die Killer-App. Stellen Sie sich eine Zukunft vor, in der ein Land wie Kenia Staatsanleihen emittieren möchte. Anstatt den traditionellen, teuren Investmentbanking-Weg zu gehen, könnte es diese direkt als Token auf einer Blockchain ausgeben. Investoren aus aller Welt könnten diese „Internet-Anleihen“ sofort mit Stablecoins kaufen. Dies würde den Zugang zu Kapital für Nationen und den Zugang zu Erträgen für Bürger weltweit demokratisieren. Es klingt futuristisch, aber es ist genau die Art von Zukunft, auf die diese Allianz hinarbeitet.

Der Weg in die Zukunft: Es ist nicht immer alles glatt

Natürlich wird es nicht über Nacht gelingen, das gesamte Finanzsystem auf den Kopf zu stellen. Die Global Markets Alliance muss erhebliche Hürden überwinden.

Regulierung, Regulierung, Regulierung: Finanzaufsichtsbehörden agieren mit bedachtem Tempo, und das aus gutem Grund: Ihre Aufgabe ist es, Stabilität zu gewährleisten und Verbraucher zu schützen. Der Rechtsstatus von tokenisierten Wertpapieren wird in verschiedenen Ländern weltweit noch immer definiert. Die größte Herausforderung für sie wird darin bestehen, sich in dieser komplexen und fragmentierten globalen Regulierungslandschaft zurechtzufinden. Sie müssen Hand in Hand mit den Regulierungsbehörden arbeiten, nicht gegen sie.

Die Sorgerechtsfrage: Im traditionellen Finanzwesen werden Vermögenswerte von vertrauenswürdigen Verwahrern wie der DTCC oder Großbanken verwaltet. In der Kryptowelt lautet das Motto: „Nicht deine Schlüssel, nicht deine Kryptowährungen.“ Diese Lücke zu schließen ist entscheidend. Institutionen werden niemals Milliarden an Vermögenswerten in einer Software-Wallet aufbewahren. Lösungen, die eine sichere, versicherte und konforme Verwahrung dieser tokenisierten Vermögenswerte bieten, befinden sich noch in der Entwicklung.

Marktvolatilität: Seien wir ehrlich: Der Kryptomarkt ist immer noch für seine wilden Preisschwankungen bekannt. Um risikoscheue institutionelle Vermögensverwalter davon zu überzeugen, sich voll und ganz auf ein Ökosystem einzulassen, das neben Dogecoin- und Meme-Coin-Spekulationen steht, bedarf es einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz in Sachen Stabilität und Sicherheit. Die Beteiligung von Namen wie BlackRock und PIMCO hilft enorm, doch das Stigma bleibt.

Fazit: Eine Brücke in die Zukunft

Die Global Markets Alliance von Ondo Finance ist mehr als nur eine Geschäftsstrategie. Sie ist ein Glaubensbekenntnis. Sie ist die Überzeugung, dass die Kerninnovation der Blockchain – ein gemeinsames, unveränderliches Wertregister – zu mächtig ist, um auf spekulative Krypto-Assets beschränkt zu sein.

Sie bauen eine Brücke. Auf der einen Seite steht die massive, etablierte und unglaublich wertvolle Welt des traditionellen Finanzwesens. Auf der anderen Seite steht die agile, effiziente und offene Welt dezentraler Netzwerke. Diese Allianz ist eine der bisher konkretesten Bemühungen, diese beiden Welten miteinander zu verbinden und einen freien Wertefluss zwischen ihnen zu ermöglichen.

Der Erfolg dieses Vorhabens ist nicht garantiert. Es wird ein langer, harter Kampf durch regulatorische Dickichte und technologische Herausforderungen. Doch die Richtung ist nun klar: Die Digitalisierung aller Bereiche, auch der einfachsten und traditionellsten Finanzinstrumente, ist unvermeidlich.

Das Finanzsystem der Zukunft wird nicht von Revolutionären aufgebaut, die die Banken niederbrennen. Es wird von Pragmatikern geschaffen, die das Betriebssystem der Banken modernisieren. Mit der Gründung dieser Allianz haben Ondo Finance und seine mächtigen Freunde ein umfassendes Update veröffentlicht. Es wird spannend zu beobachten sein, wer sich für die Installation entscheidet.